永续合约简介

永续合约是以USDT进行结算的虚拟合约产品，类似于传统的期货合约。 最大的区别在于永续合约没有到期日或结算日，用户只需要买入（做多）或卖出（做空），在使用上会更加便利，同时提供了比传统期货合约更大的杠杆。杠杆具有可以放大收益和损失的特点，因此用户可以在持有同样本金情况下，进行更大资金规模的交易。

保证金是指用户在参与合约交易，开仓时所需要的本金。
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仓位保证金 = 仓位的起始保证金 + 平仓手续费。
逐仓模式下，可以往仓位上添加/减少保证金，但保证金不得小于仓位的起始保证金 + 平仓手续费。

起始保证金是指开仓所需的最低金额。
仓位起始保证金 =（仓位价值 / 杠杆） + 平仓手续费

维持保证金是指保持现有仓位所需的最低金额。
仓位的维持保证金 =（仓位价值 x 维持保证金比例）+ 平仓手续费
维持保证金的数量与仓位价值和维持保证金比例有关，维持保证金比例与风险限额有关。

标记价格是基于外部市场的加权价格，加上随时间递减的资金费用基差。
强制平仓以标记价格判断，而非盘内交易价格。
使用标记价格可以防止有人恶意操作市场，造成不必要的强制平仓，同时帮助锚定盘内交易价格和外部现货交易价格。

如果保证金余额低于维持保证金水平（维持保证金率＞=100%）时，仓位将被强制平仓。

未实现盈亏是以标记价格作为平仓价计算出的浮动盈亏。

触发强制平仓时的标记价格即为强平价格。强制平仓流程会依次依靠市场本身、保险基金和自动减仓系统完成。
在一个合约下，维持保证金比例是固定的，而起始保证金则与杠杆相关。杠杆越大，起始保证金越少，越接近维持保证金，就越容易被强制平仓。另一方面，杠杆越大，收益比例也越大，风险和收益成正比。

强制平仓是以破产价格下平仓委托。
破产价格是仓位保证金余额（包含未实现盈亏）仅等于平仓手续费时的标记价格。
如果实际成交价优于破产价，剩余金额（即少亏损的部分）会被加入保险基金。
如果标记价格突破破产价格后，强平委托仍然没有被市场消化，则使用保险基金消化强平委托。

在强制平仓中，如果保险基金不足以消化强平委托，则触发自动减仓（ADL）机制，从持有仓位的用户中选择收益最高的用户减仓，以完成未完成的强平委托。
收益排名根据“未实现盈亏 × 杠杆倍数”而定（如果用户是全仓模式且没有设置全仓杠杆限制，则采用用户仓位最大杠杆）。
用户如果被自动减仓，会被先取消所有未成交委托。

目前系统支持逐仓、全仓两种模式：

逐仓模式下，每个仓位的保证金是独立的，为固定值，不会和其他的仓位合并计算。仓位保证金的金额就是用户的最大损失。

全仓模式下，各仓位共享保证金，合约账户里所有余额均作为保证金使用。用户可以设置多个合约下的仓位为全仓模式，若总维持保证金率＞=100%触发强制平仓，用户可能会损失所有的余额。但盈利仓位的未实现盈亏，不能作为其他仓位的保证金。

资金划转：用来在用户的其他账户中互相划转资金（资金、现货、合约）；

仓位保证金：仓位占用的保证金，即开仓保证金；

委托保证金：未成交订单占用的保证金，包含手续费，为冻结的保证金；

已实现盈亏：已经平仓获得的实际收益，可以作为保证金使用，也可以提现；

未实现盈亏：当前合约所有持仓没有平仓仓位的盈亏情况，又称浮动盈亏。

方向：分为买入开多和卖出开空两种

杠杆： 显示开仓杠杆

仓位：开仓的数量

仓位价值=最新价格*仓位数量

仓位保证金： 仓位占用的保证金，为冻结的保证金，随时市价的变动仓位保证金也跟随变化。
逐仓模式下可以随时增加或者减少该仓位的保证金
全仓模式不支持增减仓位保证金

开仓均价：仓位的平均开仓价格

预估强平价：最新价到达这个价格会立即执行系统强平流程

保证金率： 仓位保证金 / 仓位价值

未实现盈亏：当前仓位没有平仓仓位的盈亏情况，也叫做浮动盈亏。